2025养老金涨2%钱咋分？普通人该咋准备

这次调整不是 “一刀切”。就拿定额调整来说，上海给每位退休人员统一加了 36 元，不管之前领多少，这部分人人有份。挂钩调整就不一样了，缴的时间越长、基数越高，涨得越多。工龄每多一年，有的地方能多拿 3 元；缴费基数高的，还能按 1.25% 再涨一笔。最让人暖心的是倾斜调整，70 岁以上的老人能多领 1200 多元，青藏高原的退休人员还能额外加 100 元。

有意思的是，不同收入的人实际涨幅差不少。每月领 3000 元的，算下来能涨 6%；而领 9000 元的，实际涨幅可能只有 1.83%。这就像切蛋糕，既要让每个人都能尝到甜，又要给需要的人多留一块。从数据来看，2024 年养老金基金收入 7.5 万亿，花了 6.8 万亿，还剩 7.1 万亿，基本盘是稳的。

要是往前看十年，养老金涨幅可比现在高多了。2005 到 2015 那十年，每年平均涨 9.6%，那时候经济增速快，GDP 平均有 10.7%，养老金自然跟着水涨船高。但这几年不一样了，从 2021 年的 3.3% 慢慢降到 2025 年的 2%，一方面是疫情后需要休养生息，另一方面产业结构也在调整。

和国外比，这 2% 不算低。OECD 国家平均是 2.3%，德国 2.1%，日本 1.9%，但的覆盖范围更广，能做到这一步不容易。值得注意的是，这是养老金涨幅第一次低于城镇工资增速，2024 年城镇非私营单位工资涨了 2.8%，这提醒我们，养老金制度得跟着经济节奏调整。

真正的挑战来自人口结构。2025 年，大概 2.7 个上班的人养 1 个退休的；可到 2060 年，可能就 1 个人养 1 个了，如果有人断缴社保，说不定要 0.89 个人养 1 个。从 2022 到 2035 年，每年都有 1000 万左右的人退休，都是 60 年代到 70 年代初出生的那批。有精算报告说，如果不调整，养老金结余可能 2044 年就用完了，好在延迟退休政策能把这个时间往后推 9 年。

要解决问题，光靠现有制度不够，得建 “多支柱” 体系。现在第一支柱有点不平衡，山东的高龄补贴能到 290 元，上海有的只有 25 元；职工养老金平均是居民的 14 倍，居民每月平均 240 元，差不多是低保的四成。第二支柱企业年金覆盖了 7000 万人，有 5.7 万亿规模；第三支柱个人养老金账户，还得想办法让更多人愿意缴。

国外有些经验能参考。德国搞了积分制，缴得多、活得长，领得就多；瑞典慢慢改成基金积累制，让养老金能保值增值。国家也在行动，中央财政给中西部和老工业基地补了不少钱，还划了 1.68 万亿国有资本到社保，都是为了把底子打牢。

对普通人来说，得适应 “2% 时代”。现在养老金涨幅和国债收益率差不多，以后可能会慢慢降到 1% 左右，和银行利率看齐。年轻人可以多关注第三支柱，以后税收优惠可能会更好；手里有闲钱的，可以看看 REITs 或者商业养老险，听说年度缴费上限可能提到 1.8 万。身体好的退休人员，返聘也不错，现在返聘收入 8000 元以下不用缴个税。

说到底，养老金改革就是要在公平和可持续之间找平衡。现在二次分配还有提升空间，比如体制内拿到的财政补贴超过一半，以后可能会更均衡。全国统筹已经在推进，2023 年就调剂了 2716 亿支援困难省份；以后可能会像日本那样，每五年检查一次财政情况，建立自动调整机制。长远来看，养老金制度可能会从现在的 “现收现付”，慢慢转向 “提前积累”。

养老金就像一场长跑，既要跑得稳，又要跑得远。每个人的情况不同，能做的准备也不一样。你觉得以后养老金还能怎么调整？身边有没有让你印象深的养老金事？可以在评论区聊聊。